Cydrannau Allweddol Gwarcheidwad y Prosiect
Mae Tokenisation yn cyfeirio at y broses o gynrychioli asedau yn ddigidol gan ddefnyddio contract smart ar y blockchain. Mae'r broses hon yn galluogi cyfnewid asedau gwerth uchel yn y byd go iawn trwy lwyfannau digidol cymar-i-gymar. Mae cymhwyso symboleiddio trwy gontractau clyfar yn sail i Gyllid Datganoledig (DeFi) fel gwasanaeth. Mae cyflawni'r trafodion hyn ar y blockchain yn ymreolaethol, ac nid oes angen unrhyw gyfryngwyr. Y nod yw gwella effeithlonrwydd, fforddiadwyedd a hygyrchedd marchnadoedd ariannol, a thrwy hynny hybu hylifedd a hyrwyddo cynhwysiant economaidd.
Nod Project Guardian yw ymchwilio i'r potensial o docynnau i asedau a defnyddio cymwysiadau DeFi, tra hefyd yn mynd i'r afael â'r risgiau cysylltiedig i sefydlogrwydd ac uniondeb ariannol. Mae'r prosiect yn canolbwyntio ar bedwar maes allweddol: rhwydweithiau agored a rhyngweithredol, angorau ymddiriedolaethau, symboleiddio asedau, a phrotocolau DeFi gradd sefydliadol.
Bydd y MAS yn archwilio'r defnydd o blockchains cyhoeddus i sefydlu rhwydweithiau agored, rhyngweithredol, gan hwyluso masnachu asedau digidol ar draws gwahanol lwyfannau a chronfeydd hylifedd. Bydd y rhyngweithrededd hwn hefyd yn integreiddio â seilwaith ariannol presennol. Drwy hyrwyddo rhwydweithiau agored, nod Project Guardian yw lleihau’r gwaith o greu gerddi muriog sy’n cyfyngu ar fynediad i gyfnewidfeydd digidol a marchnadoedd preifat. Bydd angorau ymddiriedolaeth, sy'n gweithredu o fewn sefydliadau ariannol rheoledig, yn darparu amgylchedd dibynadwy ar gyfer gweithredu protocolau DeFi trwy ddilysu a dosbarthu tystlythyrau i gyfranogwyr.
Mae toceneiddio asedau yn caniatáu i warantau gael eu cynrychioli fel asedau digidol ac adneuon symbolaidd i'w defnyddio ar gadwyni bloc cyhoeddus gan sefydliadau. Bydd Project Guardian yn gweithio ar wella safonau tocynnau cyfredol, gan ymgorffori rhinweddau angori ymddiriedolaeth, a sicrhau rhyngweithrededd tocynnau a gefnogir gan asedau ag asedau digidol mewn protocolau DeFi. Bydd y prosiect hefyd yn archwilio sut y gellir cymhwyso fframweithiau rheoleiddio i brotocolau DeFi gradd sefydliadol i liniaru risgiau gweithredol ac effaith ar y farchnad. At hynny, bydd y prosiect yn ymchwilio i alluoedd archwilio contractau smart i nodi gwendidau cod posibl.
Un o fentrau cyntaf Project Guardian yw ymchwilio i gymhwyso DeFi mewn marchnadoedd ariannu cyfanwerthu. Mae MAS yn bwriadu archwilio sut y gall cronfa hylifedd caniataol o adneuon a bondiau symbolaidd helpu i sicrhau benthyca a benthyca o fewn rhwydwaith cyhoeddus sy'n seiliedig ar blockchain, gan ddefnyddio contractau smart ar gyfer cyflawni.
Mae MAS hefyd yn agored i fentrau eraill yn y diwydiant sy'n cyd-fynd â'r pedwar prif faes o ddiddordeb yn Project Guardian. Mae'r awdurdod wedi gwahodd cynigion gan y diwydiant i gael eu cyflwyno i'r Blwch Tywod Rheoleiddiol ar gyfer arbrofion byw. Yn ôl Prif Swyddog FinTech MAS, Mr Sopnendu Mohanty, mae MAS yn awyddus i gefnogi arloesiadau yn yr ecosystem asedau digidol. Bydd yr awdurdod yn asesu'r cyfleoedd a'r risgiau posibl a achosir gan dechnolegau newydd, gan archwilio eu heffaith ar ddefnyddwyr, buddsoddwyr, a'r system ariannol ehangach. Bydd y mewnwelediadau gan Project Guardian yn cael eu defnyddio i lywio polisïau rheoleiddio, gan greu fframwaith a fydd yn gwneud y mwyaf o fanteision DeFi tra'n lleihau ei risgiau.
Cydweithrediadau MAS mewn Gwarcheidwad Prosiect
Arweinir Project Guardian gan Marketnode, JPMorgan, a DBS. Mae gan DBS a JPMorgan brofiad helaeth o integreiddio asedau digidol a thechnoleg blockchain i fancio cyfanwerthu. Cyhoeddodd DBS, er enghraifft, USD 11.3 miliwn mewn bondiau digidol trwy gynnig tocyn diogelwch (STO). Mae JPMorgan, ar y llaw arall, yn gweithredu Rhwydwaith Asedau Digidol Onyx, lle mae masnachu tocyn yn y farchnad incwm sefydlog wedi cyrraedd dros USD 300 biliwn ers ei lansio yn 2020. Yn ôl Han Kwee Juan, Pennaeth Strategaeth a Chynllunio Grŵp yn DBS, mae'r ymdrechion cychwynnol hyn yn DeFi yn hanfodol i sicrhau cystadleurwydd Singapore a chynnal ei statws fel canolbwynt ariannol byd-eang.
Mae Uman Farooq, Prif Swyddog Gweithredol Onyx gan JP Morgan, yn pwysleisio y bydd cydweithrediad JPMorgan â MAS yn arwain at gynhyrchion arloesol ac adneuon symbolaidd ar blockchain cyhoeddus, gan nodi carreg filltir arwyddocaol i Singapore. Mae Martin Pickrodt, Prif Swyddog Gweithredol Marketnode, yn tynnu sylw at y ffaith bod y cydweithrediad â MAS, DBS, a JPMorgan yn anelu at fynd i'r afael â heriau presennol y farchnad trwy drosoli buddion protocolau tocynnu asedau a DeFi.
